MERLIN ANALYTICS · BILINGUAL OPTIONS ENCYCLOPEDIA

Lesson 2: Option Contract Metrics · பாடம் 2

A bilingual overview connecting contract structure, premium, moneyness, OI, Greeks and risk.

Lesson Goal / பாட நோக்கம்: Read any option contract and explain every important metric without further questions.

Contract Anatomy

EN English

A NIFTY option symbol contains the underlying, strike, CE/PE, expiry and lot size. Each component affects settlement, risk and P/L.

TA தமிழ்

ஒரு NIFTY option symbol-ல் underlying, strike, CE/PE, expiry மற்றும் lot size இருக்கும். ஒவ்வொரு பகுதியும் settlement, risk மற்றும் P/L-ஐ பாதிக்கிறது.

Premium Structure

EN English

Option Premium = Intrinsic Value + Time Value. IV, time remaining, demand and liquidity change the premium continuously.

TA தமிழ்

Option Premium = Intrinsic Value + Time Value. IV, expiryக்கு மீதமுள்ள நேரம், demand மற்றும் liquidity premium-ஐ தொடர்ந்து மாற்றுகின்றன.

Moneyness

EN English

ITM has intrinsic value, ATM is nearest spot, and OTM has only time value at the current spot.

TA தமிழ்

ITM-க்கு intrinsic value உள்ளது; ATM spot-க்கு அருகில்; OTM-க்கு தற்போதைய spot-ல் time value மட்டும் உள்ளது.

OI, Volume and PCR

EN English

OI shows outstanding positions, Volume shows today’s activity, and PCR compares put and call activity. None is a standalone signal.

TA தமிழ்

OI outstanding positions-ஐ, Volume இன்றைய activity-ஐ, PCR put-call activity ratio-ஐ காட்டும். எதுவும் தனி signal அல்ல.

Greeks

EN English

Delta measures direction, Gamma changes Delta, Theta measures time decay, Vega measures IV sensitivity and Rho measures rate sensitivity.

TA தமிழ்

Delta direction sensitivity, Gamma delta change, Theta time decay, Vega IV sensitivity, Rho interest-rate sensitivity-ஐ அளக்கும்.

Risk-first Rule

EN English

Before entry, define the setup, strike, expiry, executable price, maximum rupee loss, stop and exit time.

TA தமிழ்

Entry முன் setup, strike, expiry, executable price, maximum rupee loss, stop மற்றும் exit time அனைத்தையும் நிர்ணயிக்கவும்.

Continue Learning / தொடர்ந்து கற்க